什么是加密货币保证金贷款?

翻译:艾米

作者:Genson C. Glier

编辑:格鲁特

手中持有有限加密货币资产(如,山寨币和比特币)但是希望进行大宗交易的投资者可以选择保证金交易,保证金交易可以通过杠杆作用帮助投资者加大投资金额。但需要注意的是保证金交易并不适合所有人,而且会伴随着很高的风险。

什么是保证金交易?

 

保证金交易为交易者提供了选择杠杆投资的机会。举个例子,我们建立了一个2倍杠杆的保证金头寸。然后我们的初始自有资本增加了10%,结果由于我们使用了2倍杠杆,收益增加到20%。而普通的交易则以1:1的收益率进行。

 

 

由于借贷市场的存在,保证金交易是很有可能出现的。很多资产持有人都很愿意向投资人提供贷款,这样投资人可以在不同的交易所投资多种货币,借款人就可以从中获取贷款利率。某些交易所中,例如Poloniex交易所,用户向交易所提供可以用于保证金市场的贷款,然后由交易所自行选择将贷款放给投资人。每个人都可以选择借出自己的山寨币(altcoin)或者比特币并且从中获取贷款利率。这种方式最大的缺点是货币必须存放在交易所的钱包中,而它一般不像硬件钱包那么安全。

什么是加密货币贷款?

 

加密货币贷款是围绕做空的概念展开的一种新的赚取贷款利率的方式。大家无需理解做空背后的含义,但是必须要知道你是在将自己的资产贷给其他“做空”的交易人。进行加密货币贷款的好处是无需担心借款人会“卷款潜逃”。因为你的资产实际上由交易所持有,并且在借款人没有还清贷款的情况下,交易所不会允许借款人将资产变现。与加密货币交易类似,投资者可以选择使用自助贷款机来实现自动化贷款并且自己完成贷款手续。

“老牌日本公司Abic 公司从本月起已经开始提供加密货币比特币担保贷款(Bitcoin secured loan)。这是日本首个使用加密货币作为抵押品获得日元贷款的服务。正如其名称所表明的那样,客户可以用比特币作为抵押品获取贷款,该服务对企业和个人都适用。客户可以借一个月到五年。贷款最多可以分 60 期偿还,不需要预付费用。

Abic公司加密货币担保贷款旨在为客户提供了获取资金的渠道,而无需出售其加密货币。因为根据日本税收政策,这类加密货币贷款的一个主要好处是,不必因出售自己的虚拟货币而受到高达 55%累进税制的影响。Abic公司将保存用户的加密货币,并设定质押……一般来说,质押是用虚拟货币作为抵押品来设定的,但一旦该虚拟货币市场价格上涨,就有可能卖出。”

——选自链闻ChainNews

那么加密货币贷款的缺点有哪些呢?

加密货币贷款最大的缺点是借款人必须要承担很高的风险。如果交易所关闭了或者如果他们卷款跑路了,那么你就会失去全部资产。这种案例之前已经出现过,而且有可能会再次发生。如果你选择只在一家交易所进行大笔投资,那么风险就会更高。

 

 

保证金交易的成本与风险

保证金交易的成本包括向交易所和借给你资产的交易所用户支付的利息,以及向交易所支付的手续费。而且预期回报越高,损失的风险就越大。最糟糕的情况是你会失去你投资在交易所内的所有资产。当你的损失程度达到清算价值时,交易所就会立即关闭你的头寸保证你只是失去自己的全部资产而不至于损失贷款的全部金额。

举一个例子,如果我们说的是标准交易,即1:1的杠杆作用,那么只有当头寸金额接近0的时候才算是清算价值。当杠杆率增加时,清算价值会更接近买入的价格。举个例子:假设比特币的价值是$1000,我们已经以2:1的杠杆率买入了1个比特币,我们在交易所进行交易的全部资本将会是1000美元+借来的1000美元。这时的清算价值将会是500美元多一点,因此,我们最大的损失会是初始的1000美元再加上利息和手续费。保证金交易也可能会出现与市场逆行的情况,而且我们也可能会用杠杆做一个空头头寸。

下面👇是进行加密货币保证金交易时必须要注意的几点:

保持一定的资产权益

交易平台总是会要求交易者在平台上维持一定的资产权益,通常最低30%。如果你的账户余额低于30%,平台会要求你充值。如果你无法存入更多的资产或者你就是不想存,你的经济人会被迫关闭你的头寸交易来增加账户内的资产权益。

支付的利息可能会超过收益

保证金交易可以带来很高的收益,特别是当在短期投资中。但是如果你投资之后预期的升值并没有出现,你就要考虑止损并且支付短期利息。如果继续保持头寸,那么即使你的股票价格会增长你仍然还是会由于高额的利息而整体损失。有可能你最终获取的收益不足以偿还贷款。

你有可能会债务缠身

保证金交易不只能够放大收益,同时也会放大损失。如果情况不对,你可能不止会损失掉投资的资本,还会由于无法偿还贷款和利息而债务缠身。如果你不够谨慎的话,债务可能会越堆越高。投资之前,你也要考虑到保证金账户比普通账户在市场波动上会更敏感。这也增加了保证金交易的不可预测性。

关于投资保证金交易的温馨小贴士

 

风险管理

当你投资保证金交易时,定好风险管理规则是很重要的事情,切忌贪心。仔细想好你能够承担风险的金额是多少并且时刻提醒自己这笔钱可能再也回不来了。

高度关注

加密货币是一类很不稳定的资产。加密货币的保证金交易伴随着双倍的风险。因此以杠杆头寸做短期交易前要再三考虑。而且,尽管交易所日常服务费数目微小,但是长期积累下来也是一笔很大的金额。

极端波动

有些时候,加密货币交易会经历一些双向的极端波动。极端波动可能会带来的风险是:价格下滑可能会触到清算价值。这种情况通常发生在杠杆率很高而且清算价值很接近的情况下。你可以利用这种下滑,预设一个收仓目标并且期望下滑会碾过你的预期为你带来一笔可观的收入然后最终回到原来的价格。

判断自己是否应该进入保证金交易

 

我们强烈建议避免保证金交易除非你已经做过大量调查或者你经验非常丰富。不借用杠杆率贷款投资加密货币交易出现损失已经够令人伤神了,何况保证金交易会将压力放大数倍。

当然,如果你没有我们这么保守并且仍然愿意进行保证金交易,你首先要做的就是阅读你要进入的交易所内所有关于保证金交易的文档。你应该了解建立及关闭保证金头寸的相关知识并且确保你知道什么是保证金追加和保证金比率,而且至少复习一下保证金交易策略中的一些细节。

可以进行保证金交易的数字货币交易所

 

目前大多数交易所都可以进行保证金交易。尽管保证金交易可能会为投资者带来巨大的收益,但是另一个不可忽视的问题是它存在一定的安全隐患。加密货币交易者一定要尽量减少在交易所内持有的货币数量。这是因为交易所一般都是黑客们很喜欢的攻击对象,而且最近已经发生了好几起黑客攻击交易所的事件。

保证金交易让我们在不提供必要的比特币数量的情况下就能增加头寸。这样我们就可以减少交易所钱包账户内的货币数量。举个例子,如果投资组合中包括5个比特币,我们希望对冲比特币降价带来的风险,就可以建立一个10倍杠杆率的空头头寸,相当于投资组合的40%。而建立这样一个头寸只需要它的1/10或者杠杆率的10倍。这就意味着我们只需要持有0.2个比特币就可以进行投资而且我们的比特币会很安全的(由于钱包内货币数量很少,黑客一般不会去攻击)存放在硬件钱包中。

 

 

  • Bitmex交易所已经维持了一段时间的良好声誉,而且很多交易人都会经常使用它。作为加密货币保证金交易的领头羊,Bitmex最高可提供100倍的杠杆率,无论是空头还是多头。而且操作步骤简单,他们还为优质客户提供支持和帮助。注册前6个月内你可以获得10%的交易费折扣。
  • Plus500交易平台是一家在全球范围内运作的完全受监管的公司。如果你有Plus500的账户,你可以交易外汇、股票、指数和加密货币差价合约。至于加密货币保证金交易,Plus500内主要进行的是比特币和山寨币(altcoin)交易。Plus500最大的优势是他们是一家完全合规的公司。而且,他们提供很好的客户支持服务并对数百万客户承担责任。你也可以通过银行转账和信用卡存款的方式加入保证金交易。Plus500提供1:2的杠杆率而且一般都会平稳开始,因为他们的模拟账户可以免费开立。
  • Bitfinex交易所,这类交易所处理着比特币美元市场的最大交易量而且最高可提供3.3倍的杠杆率。它的借口对用户很友好而且在平台上进行交易操作非常简单。
  • Poloniex交易所,它是全球最大的加密货币交易所之一,可以进行11种山寨币的保证金交易。杠杆率只能是2.5倍,做空期间他们通常会收取很高的利息及费用。
  • AVAtrade交易所,是另一家闻名遐迩的差价合约交易所,可以进行比特币和其他几个主流货币的差价合约交易。和Plus500一样,它也是完全合规的并且提供免费的模拟账户。

注意保证金率

 

加密货币保证金交易可能是风险最高的投资之一。加密货币投资本身风险就很高,保证金交易会让它的风险变得更高。你可能通过投资短期内就获得巨额资金。与普通交易不同的是,保证金交易可能会让你失去全部初始资本。而且,杠杆率越高,你赔空的就越快。举个例子,如果你打算以4:1的保证金率买进,然后头寸降到25%或者由于你很可能要支付一些费用降到更低,然后你的经济人就会要求追加保证金,最终你可能落得两手空空。

 

结论

 

只有当你投入的资本足够偿还你的贷款以及各种利息和费用时,保证金交易投资才能够盈利。如果你正在考虑进入加密货币保证金交易,你可能要从婴儿学步的阶段开始然后在投资过程中不断积累经验。保证金交易其实也没有特别恐怖,只要你能将风险控制在最低,它就会成为一种很有价值的投资工具。

 

补充阅读

Abic 公司成立于 1973 年,总部设在东京,提供的担保贷款产品范围广泛,包括商业贷款和房地产贷款。

作者  Genson C. Glier

项目采访

首发|发币谁都会,你会发“货”么?是时候用Token干点“正经事”了

电商“有病”,区块链“有药”吗?

正逢数字货币乱世,他们想用技术来保护投资人的最基本权益

数字货币交易所何去何从?

用区块链技术实现影响力的商业价值

用区块链技术拉起股权交易市场新的增长曲线

基于智能合约和区块链技术的创新信贷交换平台

“双链合璧”:他们想利用区块链打造更透明、更高效的供应链体系

专家专栏

EOS起源

硅谷资深投资人讲析区块链项目投资|教程

解决集成需求才是未来区块链业务的重点

不可篡改、可靠、安全——区块链安全性简史

信仰和投机:币圈没有奇迹

与元道对话三:区块链经济正在进行“动力切换”

百家观点

区块链+物联网+共享经济是什么玩法?

基于区块链的智能锁设计与实现

如何设计区块链项目的通证(token)模型

加密货币和区块链(一):历史的重演

裸照与区块链社群

疯狂的韩国比特币市场:“全民”炒币,人均收益率425%

 

 

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注